最近,在业务营销过程中,有发行人问我说,为什么包销的债券需要在180D内处置掉。这个问题,一下子把我问愣住了。因为我们一直按照这个规定在执行,反而失去了敏感性。

其实,这得从债券包销业务管理顶层大法《中国银监会关于加强商业银行债券承销业务风险管理的通知》(银监发[2012]16号文),对债券的包销账户提出三点核心要求:

  1. 按照市值法进行会计核算,且差额计入损益
  2. 包销余券的处置期限不得超过6个月
  3. 出售给本行的交易/投资部门,必须计入交易性金融资产

具体文件详见以下链接:中国银监会关于加强商业银行债券承销业务风险管理的通知